ゼベットじいさんと妖精によって命を与えられたあやつり人形ピノキオの成長を描いています。あらすじゼベットじいさんが一本の薪から作り上げたあやつり人形の“ピノキオ”。妖精が現れて魔法をかけると、自由に動き回ったり、しゃべったりできるようになりました。ゼベットじいさんはピノキオを、本当の子供のようにかわいがります。ある日、学校に行く途中ピノキオは、ずるがしこいキツネとネコにだまされて人形芝居の小屋へ行き、鳥かごに閉じこめられてしまいます。妖精に助け出されたものの、その後もピノキオはまじめに学校へは行かず、いろいろ危険な目にあいます。しかし、ゼベットじいさんが自分を探すために海に出て、クジラに飲み込まれてしまったことを聞かされると、命をかけて助けに行きます。